金融委成立 金融监管改革迈出重要一步
作者佚名 文章来源金融时报-中国金融新闻网 点击数1390 更新时间2017-11-11 9:20:14
 

    距离党的十九大胜利闭幕仅半个月时间国务院金融稳定发展委员会以下简称金融委?#20445;?#21363;告成立并召开了第一?#31283;?#20307;会议明确了主要职责安排了近期重点工作

    金融委主任由国务院副总理马凯担任金融委定位为国务院统筹协调金融稳定和改革发展重大问题的议事协调机构这一安排与此前全国金融工作会议宣布成立金融委后一些专家的分析一致

    专家表示金融委负责人由国务院领导担任在一行三会之上负责统筹和协调金融监管这显然比一行三会现有的联席会议制度规格更高权威性更强有利于从机制上保证金融协调监管的效率和效果更好地实施统一监管专业监管穿透监管

    交通银行金融研究中心首席研究员副总经理仇高擎在接受本报记者采访时表示金融委的成立运行充分显示了国务院金融管理部门贯彻党的十九大精神落实全国金融工作会议要求健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架健全金融监管体系的决心和力度

    会议强调要继续坚持稳中求进的工作总基调坚持稳健货币政策强化金融监管协调提高统筹防范风险能力更好地促进金融服务实体经济更好地保障国家金融安全更好地维护金融消费者合法权益

    可以?#25285;?#37329;融安全既是金融委成立的背景因素也是金融委工作的目标指向至此我国金融监管架构由原来的一行三会一局演变为一委一行三会一局中国民生银行首席研究员温彬表示这形成了具有中国特色并且符合我国金融发展监管要求的金融监管体系这一金融监管体系有利于解决跨部门监管协调困难以及监管盲区并存?#20219;?#39064;有利于规范金融创新活动有利于守住不发生系统性金融风险的底线

    统筹金融发展与监管

    金融委的职责说明未来金融委的重点工作在于金融改革发展和监管以及对一行三会地方金融管理部门进行监督和问责

    除了要落实党中央国务院关于金融工作的决策部署审议金融业改革发展重大规划外金融委还有三项职责值得特别注意一是统筹金融改革发展与监管协调货币政策与金融监管相关事项统筹协调金融监管重大事项协调金融政策与相关财政政策产业政策等二是分析研判国际国内金融?#38382;ƣ?#20570;好国际金融风险应对研究系统性金融风险防范处置和维护金融稳定重大政策三是指导地方金融改革发展与监管对金融管理部门和地方政府进行业务监督和履职问责等

    招商证券固收分析师徐寒飞认为金融委的职责说明未来金融委的重点工作在于金融改革发展和监管以及对一行三会地方金融管理部门进行监督和问责金融委未来的工作导向是功能监管行为监管此前?#24149;?#26500;监管将被取代

    随着我国金融市场金融创新和综合化经营的发展我国金融风险结构越来越复杂不同金融机构和市场之间的风险传染程度越来越强尽管我国的系统性风险总体可控但是诸如监管套利影子银?#23567;?#20114;联网金融房地产及政府债务?#30830;?#38505;也在不断积聚这无疑是金融委横空出世的背景之一

    金融监管的不协调甚至监管缺失已经不能适应目前金融发展的?#38382;ơ?#20013;国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼和恒丰银行研究院研究员高江?#21592;?#25253;记者均表示设立金融委的目的在于加强监管协调补齐监管短板适应目前金融风险跨行业跨市场的监管要求?#34892;?#38450;控和化解系统性金融风险促进金融体系健康发展提高金融业服务实体经济的能力

    监管姓监 需摆清定位

    基于金融委统筹协调金融监管重大事项?#38381;?#19968;职责定位专家认为这可能意味着在监管方面金融委将主导政策方向一行三会主要负责具体的执行工作

    在监管体制机制方面中国人民银行行长周小川近期在党的十九大报告辅?#32423;?#26412;?#25151;?#25991;指出在新业态新机构新产?#25151;?#36895;发展金融风险跨市场跨行业跨区域跨境传递更为频繁的?#38382;?#19979;监管协调机制不完善的问题更加突出铁路警察各管一段的监管方式导致同类金融业务监管规则不一致助长了监管套利行为另外监管定位不准偏重行业发展忽视风险防控也是周小川曾经提及的监管体制机制问题

    基于金融委统筹协调金融监管重大事项?#38381;?#19968;职责定位徐寒飞认为这可能意味着在监管方面金融委将主导政策方向一行三会主要负责具体的执行工作

    另有专家表示想要把监管和发展完全分开其实不容易但规则制定和规则执行最好分开也就是说不要监管者自己制定规则自己执?#23567;?#20170;后大纲式的发展规则和监管规则需由金融委负责制定

    ?#28304;ˣ?#20167;高擎建议研究考虑将监管部门指导行业发展职能与监管行业稳健运营职能加以分离逐步将引导行业改革转型制订发展规划的职能移交给各自的行业协会监管机构则主要从风险管控业务合规的角度对行业发展提出建议和指引

    协调宏观调控政策

    从国务院层面设立的金融稳定发展委员会可以?#34892;?#23454;现央?#23567;?#25919;府及国家产业发展相关部门的协调统一从而更好地为经济发展服务

    当前的金融风险隐患是实体经济结构性失衡和逆周期调控能力金融企业治理和金融业对外开放程度不足以及监管体制机制缺陷的镜像?#20174;场闭?#26159;周小川对当前金融风险形成原因的总结

    从根源上来?#25285;?#23439;观调控是金融风险的总闸门?#20445;?#37329;融稳定的根源在于有力?#34892;?#30340;宏观调控有鉴于此协调货币政策财政政策产业政策等宏观调控政策也是金融委的职责之一

    在金融政策与财政政策产业政策协调方面仇高擎认为目前存在一些需要优化和改进之处例如地方政府和政府背景的企业要继续加强财政纪律应避免过度追求短期经济增速政府债务杠杆过高加大系统性风险在做好小微三农科创等领域的金融服务的过程中不仅需要金融政策的大力支持也需要财政政策和产业政策配套扶持产业政策转型方向是以功能性产业政策为主选择性产业政策为辅应避免违背市场经济规律商业可?#20013;?#21407;则和宏观审慎政策要求对产业发展和企业运行的微观事务直接过多干预以行政命令或间接影响要求金融资源盲目大量?#24230;?#23548;致某些行业债务杠杆过高或者催生资产泡沫进而引发系统性金融风险等

    从国务院层面设立的金融稳定发展委员会可以?#34892;?#23454;现央?#23567;?#25919;府及国家产业发展相关部门的协调统一从而更好地为经济发展服务为?#34892;?#21327;调三者之间的关?#25285;?#33891;希淼建议第一产业政策能以其长期稳定的政策效应引导随机性政策的短期效应因此应当坚持以产业政策为核心货币政策和财政政策分工配合的原则第二三大政策协调时要根据?#23548;是?#20917;在每个政策中选择?#23454;?#30340;政策工具并使其发挥出最佳政策效应使得三个政策之间的配?#26174;?#29992;达到最优第三三大政策协调过程中既要坚持总?#31185;?#34913;又要注重结构优化

    央行角色是统筹政策目标和时机

    作为实施货币政策的宏观调控部门和实施宏观审慎管理政策的牵头部门央行也承担着国务院金融稳定发展委员会办公室的职能在统筹和协调过程中发挥着重要作用

    全国金融工作会议已经强调强化中央银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责作为实施货币政策的宏观调控部门和实施宏观审慎管理政策的牵头部门央行也承担着国务院金融稳定发展委员会办公室的职能

    央行作为国务院金融稳定发展委员会办公室所在机构在统筹和协调过程中发挥着重要作用董希淼表示首先央行需要统筹不同监管部门所制定的金融监管政策目标保证不同部门出台政策的目标一致性避免不同政策之间的方向性差异其次随着金融机构综合经营的增强不同监管部门针?#21592;?#34892;?#30340;?#20986;台的政策对其他行业缺乏?#38469;?#21147;央行需要尽量保证不同部门出台类似政策的时间一致性避免机构的监管套利行为

    仇高擎分析认为央行理应在其日后运作中居于主导地位发挥关键作用包括牵头起草金融改革发展重大规划统筹协调货币政策金融监管财政政策产业政策等分析金融运行总体?#38382;ơ?#22949;善应对系统金融风险对金融委的运作情况进行汇报分析和评估等

    至于金融委未来应该从哪些方面完善机制体制更好实现金融监管的作用董希淼表示央行目前本身已承担着金融稳定协调和处置金融风险的职能未来央行与金融委的职责和职能有待进一步理清和明确

    此外高江还强调金融委的重要职责是统一协调监管而目前一行三会?#32972;?#25285;着具体的监管职责未来金融委与一行三会协调工作时的工作流程等工作制度需要进一步完善?#21592;?#26356;好地将监管政策落地执?#23567;?

    全国一盘棋 监管无死角

    金融委的成立将改变原有的孤岛?#20581;?#30417;管现状统筹安排统一监管原则和负面清单给市场提供更多创新的动力和良好的营商环?#22330;?/FONT>

    至于中央和地方金融监管事宜金融委将负责指导地方金融改革发展与监管

    此前地方金融监管工作一直由各地金融办金融工作局金融监管局承担由于各地金融业务业态发展情况不一地方监管机构在具体管理中就同一业态监管要求存在差别的现象?#26412;?#22823;成律师事务所合伙人肖飒表示以P2P网络借贷的备案为例各地从整改检查到整改意见再到银行存管条件均有差异有些中型小型平台不得不迁徙到相对宽容的地域申请备案

    中央和地方金融管理要统筹协调周小川强调要发挥中央和地方两个积极性全国一盘棋监管无死角中央金融监管部门进行统一监管指导制定统一的金融市场和金融业务监管规则对地方金融监管?#34892;?#30417;督纠偏问责

    肖飒称金融委的成立将改变上述孤岛?#20581;?#30417;管现状统筹安排统一监管原则和负面清单给市场提供更多创新的动力和良好的营商环?#22330;?#20174;全国一盘棋的角度?#27425;?#39064;这对全国?#24149;?#37329;企业来讲更加公平是好事

    另外持牌经营是近期监管方面频繁提及的可见监管从严是大势所趋周小川提到目前许多科技公司开?#32487;?#20379;金融产品有些公司取得了牌照但有些公司没有任?#38395;?#29031;却仍然提供信贷和支付服务出售保险产品这可能会带来竞争问题和金融风险

    周小川强调严格监管持牌机构?#22270;?#20915;取缔非法金融活动要统筹协调金融监管部门和地方政府要强化金融风险源头管控坚持金融是特许经营行?#25285;?#19981;得无证经营或超范围经营

    金控公司监管亟待破题

    在着力推进重点金融业务协调监管的同时应该从完备数据信息明确?#26082;?#38376;槛加快金融立法完善公?#23616;?#29702;?#30830;?#38754;入手推动加强金融控股公司协同监管工作实质性破题

    仇高擎认为除了继续推进落?#23548;?#23450;宏观审慎政策之外金融委近期的重头工作之一应该是加强对金融控股公司的监管

    这一问题既是协调监管的?#34917;?#22836;又是协调监管的关键点仇高擎?#25285;?#20043;所以说是?#34917;?#22836;?#20445;?#26159;因为与某项重点业务的协同监管相比?#34892;?#30417;管跨业经营的金融机构对协调统筹的要求更高更持久更加机制化之所以是关键点?#20445;?#26159;因为目前金融控股公司协调监管大致处于较为散乱的状态对各?#20013;?#24418;色色的金融控股公司的信息掌握不充分划分标准不统一法律支撑不完备而一些相关经营经验少风险管理能力差甚至别有用心?#24149;?#26500;都一拥而上布局金融控股公司有些金融控股公?#31350;?#33021;本身就是套利的主力军其中所隐藏的系统性金融风险不容忽视

    此前周小川在公开活动中也曾提及金融控股公司将是金融委未来重点关注的一个方面周小川称一些大型私人企业通过并购获得各种金融服务牌照但其并非真正意义上的金融控股公司其间可能存在关联交易?#20219;?#27861;行为而对这些跨部门交易尚没有相应的监管政策另外几项关注重点包括影子银?#23567;?#36164;产管理行业和互联网金融

    为补齐三位一体金融监管调控体系的短板仇高擎建议在着力推进重点金融业务协调监管的同时应该从完备数据信息明确?#26082;?#38376;槛加快金融立法完善公?#23616;?#29702;优化监管分工实施分类监管?#30830;?#38754;入手推动加强金融控股公司协同监管工作实质性破题

ҰèAPP